开元体育中自环保科技股份有限公司 关于2022年年度陈诉的音讯表露 羁系问询函的恢复布告（下转D18版）

　　开元体育本公司董事会及集体董事保障本告示实质不存正在职何失实记录、误导性陈述或者庞大脱漏，并对其实质切实凿性、确切性和完全性担任个体及连带职守。

　　2021-2022年及2023年1-3月，公司策划举动形成的现金流量净额分袂为20,727.44万元、-5,383.43万元及-17,652.93万元，公司策划举动形成的现金流量净额赓续为负，营运资金需求赓续扩充。

　　公司策划举动形成的现金流量净额赓续为负，重要出处为公司所处环保催化剂行业下乘客户重要为大型主机厂、整车厂企业，产物发售回款周期较长，同时公司上游采购贵金属等原资料付款结算以现金为主，导致行业拥有营运资金占用较大的特性。同时，陈说期各期内，公司收取的个别单子行止为到期兑付，因为公司收取的单子平常为2-6个月克日，单子到期兑付客观上延迟了现金回款周期，下降了发售当期的策划性现金流量净额。其它，为保障正在手订单产物准时交付，公司对待少少长周期物料举行了提前备货亦使妥善期策划性现金流出金额扩充。跟着公司产销领域的速捷增加，公司策划性现金流量净额为负值的情景可以赓续，若客户的款子支出情景闪现负面变更、公司正在手单子闪现兑付危害或公司筹资才气降低，将导致公司营运资金缺乏，从而使得公司策划受到较大晦气影响。

　　公司上市后继续发展多个新项目投资安置，投资领域较大、拟行使银行贷款金额较高。正在自有资金重要用于投资新项主意情景下，现有交易产销领域扩张所需的营运资金除向供应商赊购表，也需依赖银行的活动资金贷款，即意味着新老交易的发展都须要大批的银行贷款，所以公司的银行告贷总额、资产欠债率将彰着上升，公司将面对较大的和还本付息的压力。若是现有的尾气统治催化剂交易增加未达预期或不力，或者新项主意效益未达预期、无力担任还本付息的压力，或者银行授信额度缺乏等导致现金流急急，将给公司带来较大的策划危害。

　　受大家卫生事项、非常天色和重污染天色等身分影响，公司募投项目“汽车后统治装配智能缔造工业园项目”和“国六b及以上排放尺度催化剂研发才气修造项目”存正在延期的危害，将对公司新修产能的依期开释和异日红利才气形成晦气影响。后续公司将进一步加紧募投项目修造的跟踪拘束，提前做好各式预案，尽可以省略非常天色等对项目修造进度的影响；通过赓续加紧项目进度兼顾，力求募投项目进度与策划修造进度相似；并正在后续厂房东体构造修造已毕后，晋升修造装配调试事业功效，力求募投项目尽速知足研发和临盆所需的需要条目。

　　公司募投项目是按照国度合连工业战略和行业繁荣情景阐述、联结公司总体繁荣策划、项目产物的商场逐鹿力以及公司的时间、人力、拘束、资金等身分归纳做出的裁夺，项目策划拘束进程中可以面对宏观经济及行业战略变更、商场逐鹿等不确定身分的影响。公司募投项目抵达可行使状况后，公司的固定本钱将上升，若异日公司的商场拓荒不足预期，公司将面对募投项目产能无法利市消化以及红利空间存正在进一步收窄的危害。

　　中自环保科技股份有限公司（以下简称“公司”）于即日收到上海证券往还所《合于中自环保科技股份有限公司2022年年度陈说的音信披露禁锢问询函》（上证科创公牍【2023】0189号）（以下简称“《问询函》”），公司和合连中介机构就《问询函》合怀的合连题目逐项举行卖力核查落实。现就相合题目答复如下，此中，答复中楷体加粗个别为公司《2022年年度陈说》（修订版）填补披露或点窜的个别：

　　据披露，2020年至2022年，公司业务收入分袂为25.77亿元、9.62亿元和4.47亿元，归母净利润分袂为21,835.19万元、1,040.92万元和-8,727.27万元，扣非后归母净利润分袂为22,920.28万元、-1,791.04万元、-12,801.67万元，功绩赓续大幅下滑且由盈转亏。2023年一季度，公司竣工业务收入2.65亿元，竣工归母净利润618.55万元。请公司：（1）分产物列示2021年-2022年及2023年一季度末公司交易收入、毛利润、毛利率情景，联结交易规模繁荣趋向及同业业可比公司情景，阐述公司近两年业务收入同比大幅下滑的出处及合理性，是否存正在不停下滑的危害；（2）联结同业业可比公司、公司焦点时间的优秀性，填补解说公司主业务务是否存正在焦点逐鹿力降低的情状、是否存正在影响公司赓续策划才气的危害，如有请针对性地态度险提示。

　　（一）分产物列示2021年-2022年及2023年一季度末公司交易收入、毛利润、毛利率情景，联结交易规模繁荣趋向及同业业可比公司情景，阐述公司近两年业务收入同比大幅下滑的出处及合理性，是否存正在不停下滑的危害；

　　1、公司2021-2022年及2023年第一季度分产物的交易收入、毛利润及毛利率情景如下表所示：

　　注：陈说期内公司自然气车、汽油车和正在用车产物线毛利率大幅下滑出处详见本答复“题目2、合于毛利率颠簸”之“（3）各样新车产物毛利率下滑的全体出处阐述”。

　　（1）2021-2022年公司功绩大幅下滑重要受宏观经济下行和行业周期等身分影响

　　2021年，正在大家卫生事项屡次影响、地缘政事危害上升的大后台下，国内经济面对较大下行压力。按照中国汽车工业协会数据，2021年，我国商用车销量已毕479.30万辆，同比降低6.60%。此中，重型货车销量已毕139.50万辆，同比降低13.80%；受自然气价值大幅上涨以及国五柴油重卡冲量、去库存等晦气身分影响，自然气重卡整年销量5.93万辆，同比下滑58.00%。受此影响，公司2021年自然气业务收入大幅下滑，固然柴油车、汽油车及摩托车均有上涨，但尚缺乏以填补自然气产物收入大幅降低带来的晦气影响，导致公司2021年业务收入大幅下滑。

　　2022年，受宏观经济下行、行业周期颠簸、非常天色、片面地缘性政事冲突带来的油气价值高企等诸多晦气身分攻击以及前期环保和超载处置战略下的需求透支影响，我国商用车商地方座处于低位运转状况。按照中国汽车工业协会数据，2022年，商用车产销分袂已毕约318.50万辆和330.00万辆，同比降低31.90%和31.20%，此中，重卡销量67.19万辆，同比降低51.84%，降幅较2021年推广45个百分点，创近6年新低。受宏观经济不景气及商用车商场终端需求削弱影响，公司2022年业务收入不停大幅下滑。

　　按照中国汽车工业协会估计，2023年汽车商场将不停透露稳中向好繁荣态势，估计总销量为2,760万辆，竣工3%安排增加。此中，国内乘用车估计为2,380万辆，同比增加1.30%；商用车累计销量估计为380万辆，同比增加15.00%。第一商用车网以为，2023年我国商用车商场将“触底反弹”并温和苏醒，2024年希望再度迎来速捷增加。基于对经济根本面正在2024年进一步好转以及国四柴油车辆大领域提前裁汰更新的踊跃预期，估计商用车商场2024年销量将重回400万辆领域以上，重卡商场销量重回百万辆。

　　2023年一季度，我国经济竣工开门红，一季度国内临盆总值284,997亿元，同比增加4.50%，经济总体维持还原向好态势。按照中汽协数据，截至2023年5月底，我国重卡商场累计发售40.20万辆，同比增加24.00%。乘用车商场本年从此累计零售763.20万辆，同比增加4.2%。跟着宏观经济的慢慢还原，汽车行业呈回暖态势。

　　注：贵研铂业、威孚高科的交易构造中催化剂交易占业务收入比例较低（2022年贵研铂业催化剂交易占营收比例为9.50%，威孚高科催化剂交易占营收比例45.23%），收入组成差别较大且其2023年一季报未独立披露其催化剂交易业务收入、毛利润和毛利率数据，所以填写“不实用”。

　　受宏观经济情况及行业周期等身分拨合影响，2021年至2022年度，公司业务收入转折趋向与同业业可比公司维持相似，均透露降低趋向；除贵研铂业毛利率2021年至2022年度呈幼幅上涨趋向表，公司毛利率转折趋向与威孚高科、艾可蓝和凯龙高科维持相似，均透露降低趋向。随宏观经济及下业的慢慢回暖，2023年第一季度，公司及其同业业可比公司可比交易收入、利润同比均呈上涨趋向。

　　综上所述，公司2021-2022年年业务收入同比大幅下滑重要系受合座经济情况、商用车商场行情等宏观身分影响，与同业业可比公司业务收入转折趋向相似，公司近两年功绩下滑拥有合理性。2023年第一季度，公司竣工业务收入2.65亿元，同比增加175.84%，公司正在手订单情景较好，跟着商场需求的慢慢回暖，公司业务收入不停下滑的危害较低。

　　（二）联结同业业可比公司、公司焦点时间的优秀性，填补解说公司主业务务是否存正在焦点逐鹿力降低的情状、是否存正在影响公司赓续策划才气的危害，如有请针对性地态度险提示。

　　公司自建树从此，不停深耕环保催化剂规模，依然支配了高功能稀土储氧资料时间、耐高温高比轮廓资料时间、贵金属高离别高太平时间、优秀涂覆时间等环保催化剂从配方到工艺的全套焦点时间。公司主业务务产物的优秀性重要显露正在公司焦点催化资料均不妨知足或优于工信部原资料工业司揭橥的《中心新资料首批次使用树模教导目次》中的各项功能条件。除此除表，公司焦点时间的优秀性还显露正在环保告示的获取、专利的授权以及担任的国度中心研发安置数目上：

　　公司正在自然气重卡、柴油车道道国六及非道道国四告示数目位居国内当先位子，汽油车得回乘用车大客户冲破，获得乘用车大客户多个车型定点开荒合照函，个别车型已获得告示并慢慢竣工量产。公司尾气统治催化剂各产物线均竣工冲破，公司行业位子取得进一步晋升。

　　2021年至2022年，公司新申请/受让常识产权共75项，此中发现专利52项，适用新型专利23项；共计新得回专利授权共计41项，此中发现专利27项，适用新型专利14项。截至2022年12月31日，公司累计得回国内发现专利授权83项、适用新型专利授权30项、美国发现专利授权2项、欧洲发现专利授权1项，合座研发势力取得进一步晋升。

　　公司担任尾气统治催化剂和氢燃料电池电催化剂合连的国度高时间磋议繁荣安置（“863安置”）、国度科技支持安置、国度稀土少见金属新资料研发和工业化以及国度中心研发安置等庞大科研项目共12项，得回获国度科技进取二等奖1项、省部级科技进取一等奖5项，主理或出席造修订合连行业尺度14项。

　　综上，公司支配了环保催化剂从配方到工艺的全套焦点时间环保，所获告示数目位于行业前线且赓续扩充，所获授权专利数目逐年递增，担任国度庞大研发项目12项，以上均是公司的焦点时间优秀性的充沛显露，公司主业务务不存正在焦点逐鹿力降低的情状，也不存正在影响公司赓续策划才气的危害。

　　据披露，2020年至2022年，公司合座毛利率分袂为17.22%、15.14%和5.58%，毛利率赓续降低。2022年，公司自然气车催化剂产物毛利率为-3.07%，同比省略12.92个百分点，汽油车催化剂产物毛利率为-1.89%，同比省略9.05个百分点。请公司：（1）填补披露2021年-2022年及2023年一季度末公司前五名客户、订价形式、单品发售价值、发售金额、发售实质、毛利率情景，是否存正在大客户流失的危害；（2）填补披露2021年2022年及2023年一季度公司前五名采购商、订价形式、单品采购价值、采购金额、采购实质，价值是否公平、是否存正在相合合连；（3）联结重要客户、供应商购销情景、区别车型商场繁荣趋向、贵金属价值变更、正在手订单情景，阐述公司各重要产物的毛利率下滑出处，与同业业可比公司情景是否相似，异日是否存正在进一步下滑的危害，如有请作针对性的危害提示。

　　（一）公司2021年-2022年及2023年一季度末公司前五名客户、订价形式、单品发售价值、发售金额、发售实质、毛利率情景

　　公司已于《2022年年度陈说》（修订版）“第三节拘束层商酌与阐述”之“五、陈说期内重要策划情景”之“（一）主业务务阐述”中填补披露如下：

　　1、公司2021年-2022年及2023年一季度末公司前五名客户、订价形式、单品发售价值、发售金额、发售实质、毛利率情景

　　①2021年客户八自然气车产物毛利率较高，重要系该批产物为幼批发售报价，所以毛利率高于寻常量产产物。

　　②2023年一季度客户四柴油机产物毛利率较高，该批非道道搬动板滞催化剂产物，因为构成该产物的区别催化单位毛利率区别，一季度客户按照实践行使情景举行结算，此中毛利率较高的催化单位占比拟大，所以毛利率较高。

　　截至2023年3月31日，公司各期期末前五名客户获取的国六排放阶段（柴油非道道和摩托车为国四排放阶段）各样整车/策划机环保音信告示数目如下：

　　按照2021年、2022年、2023年1季度已获取的各期前五名客户告示数目显示，客户告示数目逐期扩充或维持稳固，无告示数目省略情景。受2022年我国宏观经济下行、商用车商场终端需求削弱、油气价值高企等身分影响，公司下乘客户发售情景普通不睬念，终端采购需求下滑彰着导致公司发售收入大幅降低。从公司获取的告示数目以及截至2023年3月31日重要产物线正在手订单情景来看，公司不存正在重要客户流失的危害。

　　（二）填补披露2021年-2022年及2023年一季度公司前五名采购商、订价形式、单品采购价值、采购金额、采购实质，价值是否公平、是否存正在相合合连

　　公司已于《2022年年度陈说》（修订版）“第三节拘束层商酌与阐述”之“五、陈说期内重要策划情景”之“（一）主业务务阐述”中填补披露如下：

　　1、填补披露2021年-2022年及2023年一季度公司前五名采购商、订价形式、单品采购价值、采购金额、采购实质

　　备注：供应商一不属于《上海证券往还所科创板股票上市原则》划定的相合方情状，所以公司正在2021年未将与其发作的普通采购往还实践内部决定圭臬。正在2021年公司上市问询进程中上海证券往还所将其视同公司其他相合方，将公司向其采购的贵金属视同其他相合往还披露。

　　公司贵金属采购数目随产销领域而转折。采购贵金属的均匀价值合座呈赓续降低趋向，此中铂价值相对太平，钯和铑价值总体降低且降幅较大。公司向供应商下单时均参照即时的商场价值订价，公司的采购价值走势与商场价值根本相似。

　　陶瓷载体重要为除摩托车表其他车型（四轮机动车）的催化剂产物原资料，陶瓷载体规格型号多，区别规格价值差别较大。随客户及产物构造的转折，陶瓷载体均匀采购单价幼幅度颠簸。采购量随公司发售领域而转折；金属载体重要用于摩托车催化剂产物，金属载体均匀单价较低，陈说期内金属载体采购的均匀单价转折较幼。

　　化工原资料相较于贵金属单元本钱较低，单元产物用量少，所以其采购金额占比拟幼。化工原资料合座采购金额随公司产销领域而转折。此中重要化工原资料分子筛及储氧资料为一类化学资料，品种繁多，单价存正在较大差别，区别功夫公司采购区此表上述两种资料导致其均匀采购价值发作转折。随公司产物研发的一贯更新，化工原资料的用料、用量配比发作较大转折，导致采购化工原资料的种类及数目发作较大转折。

　　公司临盆所需的化工原料品种繁多、单品采购领域较幼，重要资料无可参考的公然商场价值。公司造订了《采购拘束法子》以及《采购价值拘束法子》，采购时依照询价、比价流程，均匀采购价值不存正在彰着很是颠簸的情状。

　　（三）联结重要客户、供应商购销情景、区别车型商场繁荣趋向、贵金属价值变更、正在手订单情景，阐述公司各重要产物的毛利率下滑出处，与同业业可比公司情景是否相似，异日是否存正在进一步下滑的危害，如有请作针对性的危害提示

　　1、联结重要客户、供应商购销情景、区别车型商场繁荣趋向、贵金属价值变更、正在手订单情景，阐述公司各重要产物的毛利率下滑出处

　　2022年公司产销领域大幅降低，但计入临盆本钱的直接人为、缔造用度的降低幅度幼于产销领域降低的幅度，所以单元本钱上升。下表为2021年、2022年、2023年1季度公司重要产物单元本钱情景，由下表能够看出，2022年公司因为产销领域降低，公司重要产物单元本钱占三大类产物均匀单价比例为8.40%，较2021年同期提升2.88个百分点，是导致公司陈说期内毛利率降低的重要出处之一。2023年1季度，公司产销领域上升后，公司重要产物单元本钱占三大类产物均匀单价比例降低至4.32%，公司毛利率相应回升。

　　如本题（二）之“2、采购价值是否公平，是否存正在相合合连”之“（1）贵金属”所述，2021年5月从此铂、钯、铑的商场价值合座呈降低趋向，2022年1季度合座上涨后不停呈降低趋向。此中，以尾气统治催化剂为重要使用规模的钯和铑的商场价值颠簸更大，而使用规模更广的铂的价值颠簸则相对较幼。

　　正在尾气统治催化剂发售订价采用“组合订价”且贵金属独立订价的后台下，当贵金属商场价值处于上升趋向时，公司可联结客户订单需说情景适度提前下达贵金属订单以锁定采购价值，正在“指定异日时点价”形式下可竣工较高的毛利率，正在“指依时段均匀价”形式下可适度规避贵金属价值颠簸危害，但若结算均价参考时段早于贵金属实践采购时刻，公司可以会担任贵金属价值上涨的本钱。正在贵金属商场价值处于降低趋向时，特别是正在合座商用车商场行情不佳的后台下，公司更方向于联结客户实践订单情景慎重采购贵金属，正在“指定异日时点价”及“指依时段均匀价”形式下，若客户结算时刻较贵金属采购时刻之间间隔较长，公司可以担任贵金属价值下跌带来的失掉，若结算参考时段早于贵金属采购时刻，则不妨肯定水准上规避贵金属下跌带来的失掉。即贵金属商场价值颠簸对毛利率的影响受到公司与客户采用的贵金属结算形式、公司的贵金属采购政策等身分归纳影响。

　　公司自然气车产物重要使用于排量较高的重卡，贵金属含量较高，所以重要客户均采用“指定异日时点价”形式举行贵金属价值结算。该形式能有用规避贵金属价值颠簸对自然气产物毛利的影响。陈说期内公司自然气车产物产销量大幅降低，导致单元产物中摊销的固定本钱大幅扩充以及公司担任客户发售折让是陈说期内公司自然气车产物毛利率下滑的重要出处。

　　公司汽油车重要客户的贵金属结算形式以“指依时段均匀价”（结算月的上一个月）为主，且汽油车产物重要为上线年下游需求放缓，导致公司客户实践耗用公司已发货产物的进度减缓，所以公司授与客户订单并采购贵金属举行临盆的时刻与客户上线结算的时点之间间隔较长，导致产物贵金属价值结算时点晚于原资料购置时点，正在贵金属价值赓续下跌的情景下叠加产销领域降低导致的单元固定本钱上升，汽油车产物毛利率大幅下滑。

　　除以上出处表，汽油车2022年新增乘用车大客户的产物自身毛利率略低于原有商用车客户，但因订单量大，可合意摊薄固定本钱。受领域效益影响，2023年1季度公司汽油车产物线年维持太平，陈说期内中重型产物占比晋升激动的单价晋升肯定水准上抵销了前述单元本钱上涨的晦气影响。

　　2022年公司正在用车毛利率较2021年大幅降低，重要出处是陈说期内油田、口岸等毛利率较高的工程项目大幅省略所致。

　　注：贵研铂业、威孚高科的交易构造中催化剂交易占业务收入比例较低（贵研铂业催化剂交易占营收比例为9.50%，威孚高科催化剂交易占营收比例45.23%），收入组成差别较大且其2023年一季报未独立披露业务收入、毛利润和毛利率等数据，故填写“不实用”。

　　上表可见，同业业可比公司中除贵研铂业毛利率幼幅上涨（贵研铂业同时大领域从事铂族贵金属交易，其抗危害才气较强）表，其他可比公司毛利率均透露下滑趋向，上市公司毛利率转折趋向与同业业可比公司合座转折情景相似。

　　参考公司2022年12月31日正在手订单领域和2023年1季度的实践发售收入及毛利率情景，公司正在2023年1季度产销领域上升后，各产物线毛利率均初阶上升。截至2023年3月31日公司正在手订单31,198.98万元，产销领域相较2022年4季度进一步上升，跟着公司功绩领域的稳步回升，单元固定本钱转折导致公司毛利率下降的情景将有所缓解，估计2023年毛利率将有所回升。

　　据披露，公司收入确认战略重要征求上线结算和入库结算等形式。对待上线结算客户，即“寄售形式”，公司正在发出商品并获得客户出具的实践行使量清单或客户确认单子时确认收入。请公司：（1）分季度列示2022年至2023年一季度公司寄售形式的收入确认情景、结余寄售商品数目；（2）解说对寄售商品的合连内控设施及实践奉行情景；（3）司帐师工作所对待寄售商品的存货盘货方法、审计手腕，及选用函证的比例。

　　1、保障入库的寄售存货为及格产物。寄售存货唯有正在数目、型号、质地经寄售仓验收及格后才会操持入库，该合头保障了存放正在寄售仓的存货正在进入时即是及格产物；

　　2、按期对账。每个月财政职员会与寄售堆栈方查对当月领用数环保，并按照确认无误后的领用数确认收入。同时，公司重要寄售客户设立修设有供应商拘束平台，公司可正在该平台上查看寄售存货的挂账开票数目、领用数目，该平台晋升了公司对寄售存货拘束的实时性和有用性；

　　3、按期盘货第三方堆栈。公司按期到第三方堆栈举行盘货，对盘货差别实时举行统治。

　　（三）司帐师工作所对待寄售商品的存货盘货方法、审计手腕，及选用函证的比例

　　针对发往寄售客户的发出商品，因为寄售客户的堆栈数目较多、漫衍较为离别，寄售存货处于活动领用的状况，对发往寄售客户的发出商品重要奉行以下核查圭臬：

　　（3）检讨发出商品合连的订单、出库单子、物流单子等原始单子；检讨期后客户物品结算单；

　　2022年公司策划举动形成的现金流量净额为-5,383.43万元，同比下滑125.97个百分点，由正转负。请公司：（1）解说2022年策划举动形成的现金流量净额由正转负的全体出处及合理性；（2）解说策划举动形成的现金流量净额为负是否拥有赓续性以及对公司策划的影响。

　　（一）解说2022年策划举动形成的现金流量净额由正转负的全体出处及合理性

　　公司主营的尾气统治催化剂（器）以铂族贵金属为重要原资料，贵金属采购结算以现款为主，而对下游策划机厂、整车厂客户则以赊销为主，账期平常为2-6个月，所以公司策划拥有明显的资金汇集型特质。出于公司所处行业采购发售特性，须要现款结算的应付原资料款子与存正在收款信用功夫的应收发售款子间存正在现金流错配，正在发售收入及利润大幅上涨的情景下，统一功夫内采购支出与发售收款间差别更为彰着。所以发售收款及采购付款时刻的错配，为公司策划性现金流量净额为负的重要出处。

　　公司2022年度策划举动现金流入金额为60,308.52万元，较上年同期降低39,577.82万元，降低率为39.62%；2022年度策划举动现金流出金额为65,691.95万元，较上年同期降低13,466.94万元，降低率为17.01%，策划举动现金流入降低幅度横跨策划举动现金流出，由此导致策划举动形成的现金流量本期由正转负，全体出处如下：

　　1、发售商品、供应劳务收到的现金2022年较上年同期降低43,955.03万元，降低率45.69%，重要为公司2022年发售交易受商用车行业整车发售合座下滑的影响，对应的商用车产物发售下滑彰着，以及下乘客户自己功绩的下滑，发售回款相对有所延迟。

　　2、相较于发售商品、供应劳务收到的现金的大幅降低，购置商品、授与劳务支出的现金流出金额为49,438.10万元，仅较上年同期降低11,500.11万元，降低率18.87%。重要系柴油车非道道国四排放尺度2022年12月1日起执行，下乘客户11月初阶对柴油车催化剂产物的需求大幅扩充以及公司第四序度初阶向乘用车大客户巨额量交付汽油车催化剂产物，产物临盆所需的载体等长周期物料和贵金属原资料都是现款或预付款购置，与此合连的原资料和半造品等存货7,027.88万元，影响购置商品、授与劳务支出的现金扩充7,027.88万元；公司为确保上述客户订单的实时交付，购置载体等长周期物料及其他预付款子2,390.96万元，较年头802.68万元扩充1,588.28万元，影响购置商品、授与劳务支出的现金扩充1,588.28万元。

　　3、支出给职工以及为职工支出的现金较上年同期增加1,178.86万元，增幅15.97%。公司因新引进专业人才、工资调解、奖金等身分的对公司2022年策划举动现金流量净额由正转负形成肯定的影响。

　　综上所述，公司2022年策划举动形成的现金流量净额由正转负重要系公司商品发售为赊销形式，而贵金属等原资料结算多以现款为主，发售商品及采购原资料合连款子的收付存正在时刻差，所以公司策划举动现金流量净额为负拥有合理性。其它2022年终，公司正在手订单情景较好，为保障订单临盆及交付举行了较多的原资料备货，所以正在业务收入及发售收款下降的后台下，支出原资料购置款子金额有所上升，进一步导致了2022年策划举动形成的现金流量净额由正转负，拥有合理性。

　　（二）解说策划举动形成的现金流量净额为负是否拥有赓续性以及对公司策划的影响

　　如本题“（一）公司策划举动现金流量净额全体组成情景”所示，公司2022年度策划举动形成的现金流量净额为负，若公司应收账款回款情景不佳、领域推广导致采购及其他开销赓续扩充，以及随召募资金的继续进入使召募资金余额渐渐降低，将会对公司临盆策划太平性酿成晦气影响。

　　2023年国度宏观经济渐渐向好影响汽车行业经济苏醒，公司2023年第一季度业务收入较客岁同期增加175.84%，第二季度也维护较好的增加势头，且目前未交付的产物订单较多，估计2023年业务收入较2022年有较大增加。2023年的重要客户采用上线结算形式且货款结算周期较长，将影反映收账款和存货大幅扩充，公司贵金属资料和载体需现款或预付款购置，估计2023年公司发售商品、供应劳务收到的现金少于购置商品、授与劳务支出的现金，策划举动形成的现金流量净额为负，2024年若不停维持产销领域较大增加趋向和应收账款回款情景不佳的情景，存正在策划举动现金流量净额不停为负的可以性，进而对公司异日策划形成活动性危害。

　　1、采购合头，加紧采购安置管控，优化原资料库存，并和供应商进一步磋商，伸长信用期或扩充其他如单子方法结算；

　　2、发售合头，加紧库存商品和发出商品拘束，同时加紧应收账款回款拘束，加快应收账款回款，缩短应收账款账期，提升周转率；

　　3、银行授信方面，公司已获取和正正在获取的银行授信活动资金额度分袂为13.10亿元和6.60亿元，同时公司已获得多家银行针对新项目投资的授信意向约8.00亿元，不妨有用笼罩现有尾气统治催化剂产销领域推广所需的活动资金需乞降投资资金缺口。

　　上述现金流量表特质吻合公司动作一家处于速捷生永久临盆企业的特质。一方面，以各大策划机厂、整车厂为客户裁夺其每每选用赊销形式，所以应收账款余额较大；为实时知足客户供货需求从而加大各合头的备货以至配置前仓，所以存货余额较大；而与此同时，公司临盆所需的贵金属用量大、单元价格高且采购结算以现款为主，资金汇集型特质极为明显。另一方面，随公司的产销领域增加，占用较多活动资金。

　　综上所述，公司策划举动形成的现金流量净额赓续为负，重要出处为公司所处环保催化剂行业下乘客户重要为大型主机厂、整车厂企业，产物发售回款周期较长，同时公司上游采购贵金属等原资料付款结算以现金为主，导致行业拥有营运资金占用较大的特性。同时，陈说期各期内，公司收取的个别单子行止为到期兑付，因为公司收取的单子平常为2-6个月克日，单子到期兑付客观上延迟了现金回款周期，下降了发售当期的策划性现金流量净额。其它，为保障正在手订单产物准时交付，公司对待少少长周期物料举行了提前备货亦使妥善期策划性现金流出金额扩充。跟着公司产销领域的速捷增加，公司策划性现金流量净额为负值的情景可以赓续，若客户的款子支出情景闪现负面变更、公司正在手单子闪现兑付危害或公司筹资才气降低，将导致公司营运资金缺乏，从而使得公司策划受到较大晦气影响。

　　公司已于《2022年年度陈说》（修订版）“第三节拘束层商酌与阐述”之“四、危害身分”之“（五）财政危害”中填补揭示危害如下：

　　2021-2022年及2023年1-3月，公司策划举动形成的现金流量净额分袂为20,727.44万元、-5,383.43万元及-17,652.93万元，公司策划举动形成的现金流量净额赓续为负，营运资金需求赓续扩充。

　　公司策划举动形成的现金流量净额赓续为负，重要出处为公司所处环保催化剂行业下乘客户重要为大型主机厂、整车厂企业，产物发售回款周期较长，同时公司采购贵金属等原资料付款结算以现金为主，导致行业拥有营运资金占用较大的特性。同时，陈说期各期内，公司收取的个别单子行止为到期兑付，因为公司收取的单子平常为2-6个月克日，单子到期兑付客观上延迟了现金回款周期，下降了发售当期的策划性现金流量净额。其它，为保障正在手订单产物准时交付，公司对待少少长周期物料举行了提前备货亦使妥善期策划性现金流出金额扩充。跟着公司产销领域的速捷增加，公司策划性现金流量净额为负值的情景可以赓续，若客户的款子支出情景闪现负面变更、公司正在手单子闪现兑付危害或公司筹资才气降低，将导致公司营运资金缺乏，从而使得公司策划受到较大晦气影响。

　　陈说期末，公司发售用度、研发用度和拘束用度分袂为3,493.71万元、8,847.21万元和3,786.82万元，合计16,127.74万元，占当年业务收入的36.04%。公司称今年职工薪酬较上年扩充，重要出处为新引进专业人才、工资调解、奖金等身分的影响。此中，发售用度、拘束用度、研发用度中的职工薪酬同比分袂扩充40.62%、44.49%和30.19%。请公司：（1）联结发售用度、拘束用度、研发用度的各项明细，解说其用度与公司交易领域、职员增加、业务收入变更趋向是否配合，与同业业是否相似；（2）职工薪酬大幅增加的出处，与业务收入变更趋向的配合性；（3）解说拘束用度扩充的出处。

　　（一）联结发售用度、拘束用度、研发用度的各项明细，解说其用度与公司交易领域、职员增加、业务收入变更趋向是否配合，与同业业是否相似

　　公司发售用度中职工薪酬有所增加，增加出处阐述详见本题“（二）职工薪酬大幅增加的出处，与业务收入变更趋向的配合性”。

　　公司差盘费、交通费及交易应接费占业务收入的比例增加重要系2022年公司举行交易优化，大肆组织新能源交易及乘用车客户拓展；三代替事费、正在用车售后办事费同比下降，与业务收入转折趋向相似。

　　如上表，公司拘束用度重要由职工薪酬、中介及接洽费、折旧及摊销费组成，三者合计占拘束用度总额的比例均横跨75%。

　　2022年拘束用度合座呈上涨趋向，重要系职工薪酬的大幅增加，公司新引进高端专业人才、工资调解导致职工薪酬正在业务收入降低的后台下大幅上涨，全体出处详见本题“（二）职工薪酬大幅增加的出处，与业务收入变更趋向的配合性”。公司拘束用度差盘费、交通费、交易应接费及办公费随业务收入的下降而幼幅降低。拘束用度中中介机构办事费扩充，重要系接洽办事费、审计费的影响。

　　公司的各项研发用度明细占业务收入的比例均有所上涨，重要系正在公司业务收入受合座商用车行业影响大幅下滑的情景下，公司仍高度着重研发，加大研发进入，为后续的可赓续繁荣奠定坚实根源。

　　公司研发用度中职工薪酬增加阐述详见本题“二、职工薪酬大幅增加的出处，与业务收入变更趋向的配合性”。

　　功夫用度的转折与公司异日的策划战略等息息合连，同业业上市公司间功夫用度的转折均存正在肯定的差别，公司及同业业上市公司威孚高科、艾可蓝研发用度率均呈上升趋向；公司与艾可蓝发售用度率呈上升趋向；公司与威孚高科拘束用度率呈上升趋向，公司功夫用度转折情景拥有合理性。

　　为更好的饱动商场开荒及发售事业，公司于2022年头造订了《商场开荒与产物发售薪酬绩效拘束轨造》，2022年公司正在乘用车、非道道等商场开荒、时间开荒获得较大的冲破，2022年乘用车、非道道新增得回多款中心计型/车型告示，导致发售职员均匀薪酬上涨。

　　2022年度公司举行薪酬体例优化以及新资料板块高端人才引进，导致拘束职员均匀薪酬上涨。

　　公司高度着重研发，加大研发进入，且大肆组织氢能源、储能与动力电池等新交易，引进研发人才，导致研发职员人数及均匀薪酬均有所上涨。

　　其它，2022年度公司举行薪酬体例优化，薪酬套改导致职工薪酬扩充；因薪酬套改导致2022年职工社保、公积金、职工教养经费等有所提升；2022年社保公积金基数调解战略影响所需担任的职工薪酬增加。

　　公司拘束用度今年较上年增加出处阐述详见本题“（一）、1公司三项功夫费东西体组成情景”环保。

　　陈说期内，公司正在修工程科目余额由期初的7,353.65万元，扩充到期末的23,937.03万元，同比扩充225.51%。此中，公司“新型催化剂智能缔造园区”项主意正在修工程余额由期初的6,767.46万元，扩充到期末的18,798.94万元。同时，公司固定资产科目余额由期初的15,548.27万元省略到期末的15,531.45万元。请公司：（1）填补披露“新型催化剂智能缔造园区”项目正在修工程余额估计异日转入固定资产的时刻及条目，是否存正在已达预订用处但延迟转固的情状；（2）联结“新型催化剂智能缔造园区”项目固定资产估计折旧摊销情景，阐述可以对公司财政景况的影响并举行充沛危害提示。

　　（一）填补披露“新型催化剂智能缔造园区”项目正在修工程余额估计异日转入固定资产的时刻及条目，是否存正在已达预订用处但延迟转固的情状

　　公司已于《2022年年度陈说》（修订版）“第六节紧急事项”之“十四、召募资金行使解说”之“（四）陈说期内召募资金行使的其他情景”中填补披露如下：

　　截至2022年12月31日，公司上述工程项目为正在修，尚未抵达预订可行使状况，不存正在已达预订用处但延迟转固的情状。

　　（二）联结“新型催化剂智能缔造园区”项目固定资产估计折旧摊销情景，阐述可以对公司财政景况的影响并举行充沛危害提示

　　新型催化剂智能缔造园区项目合座估计2023年8月竣工转固，转固后年折旧额约1,264.92万元。若项目安排产能依期开释，智能化水准提升，支持发售领域增加，晋升临盆功效，单元产物分摊的折旧费及人为费将会肯定水准的下降。

　　公司已于《2022年年度陈说》（修订版）“第三节拘束层商酌与阐述”之“四、危害身分”之“（四）策划危害”中填补披露如下：

　　公司募投项目是按照国度合连工业战略和行业繁荣情景阐述、联结公司总体繁荣策划、项目产物的商场逐鹿力以及公司的时间、人力、拘束、资金等身分归纳做出的裁夺，项目策划拘束进程中可以面对宏观经济及行业战略变更、商场逐鹿等不确定身分的影响。公司募投项目抵达可行使状况后，公司单元产物的固定本钱将上升，若异日公司的商场拓荒不足预期，公司将面对募投项目产能无法利市消化以及红利空间进一步收窄的危害。

　　据披露，2021年、2022年及2023年一季度末，公司存货账目价格分袂为1.50亿元、2.49亿元、3.60亿元，存货金额赓续扩充，此中2022年期末公司存货余额同比扩充66.29%，公司称重要系今年度原资料备货扩充和发出商品扩充，公司2022年业务收入同比降低53.50%。本期公司自然气车催化剂、柴油机催化剂临盆量分袂降低40.13%、57.06%，发售量分袂降低49.60%、59.40%。请公司：（1）分产物披露2021年至2023年一季度，公司存货的重要组成，阐述公司存货转折趋向与功绩转折趋向不相似的出处及合理性；（2）填补披露自然气车催化剂、柴油机催化剂临盆线的产能诈欺率、是否存正在产能闲置的情景；（3）联结重要产物发售量大幅降低、正在手订单和期后发售的变更情景，周密解说2022年公司存货减值绸缪计提进程及充沛性。

　　（一）分产物披露2021年至2023年一季度，公司存货的重要组成，阐述公司存货转折趋向与功绩转折趋向不相似的出处及合理性

　　2022年终库存账面价格相较2021年终扩充9,924.10万元。重要为原资料扩充6,845.97万元，汽油车产物扩充3,062.66万元，新增交易储能与动力电池产物扩充419.70万元。

　　原资料扩充6,845.97万元，此中贵金属扩充5,906.25万元，重要为公司通过发展轮回经济交易正在2022年第四序度接管入库的贵金属本钱6,858.31万元。此中载体扩充698.53万元，重要为对大客户正在手订单的载体备货。

　　汽油车产物扩充3,062.66万元，重要为公司对大客户正在手订单产物的备货。截至2023年3月31日，汽油车产物较陈说期末扩充8,869.22万元，同样为公司对大客户正在手订单产物的备货。

　　储能与动力电池产物扩充419.70万元。储能与动力电池是公司2022年新增的交易板块，截止2022年终，有正在手订单备货419.70万元。

　　2022年终库存相较2021年终库存扩充66.29%，业务收入降低53.50%，库存转折趋向与功绩转折趋向不相似，但综上所述开元体育，2022年终库存扩充重要为对大客户合连订单产物的原资料及造品的老例备货、新增交易板块的老例备货，库存转折趋向拥有合理性。

　　2023年1季度末相较2022年终库存扩充11,131.19万元，也重要为按照正在手订单对原资料及造品的老例备货。

　　（二）填补披露自然气车催化剂、柴油机催化剂临盆线的产能诈欺率、是否存正在产能闲置的情景

　　公司已于《2022年年度陈说》（修订版）“第三节拘束层商酌与阐述”之“五、陈说期内重要策划情景”之“（四）行业策划性音信阐述”中填补披露如下：

　　共线：该临盆线原为自然气产物半主动临盆专线年因订单不饱和，将该线升级为半主动柔性产线，升级后，汽油车产物、柴油车产物（除SCR）、自然气产物均可正在该线年发售情景赓续降低，产能诈欺率进一步下降。2023年1季度公司各产物线订单量均大幅扩充，产能诈欺率相应大幅提升。按照2023年3月31日正在手订单情景、2023年预算销量及该临盆线目前的共线性情，该线暂不存正在产能闲置情景。

　　柔性线：该线原为国六自然气产物临盆专线年因为自然气产物订单不饱和，将该线升级为全主动柔性产线。汽油车产物、柴油车产物环保、自然气产物均可正在该线举行全主动临盆。故升级后该线季度公司各产物线订单量均大幅扩充，产能诈欺率相应大幅提升。按照2023年3月31日正在手订单情景、2023年预算销量及该临盆线目前的全主动柔性临盆性，该线暂不存正在产能闲置情景。

　　专线（柴油车SCR）：柴油车专线产能诈欺率均未商酌因临盆需求降低导致的产线饱和状况总工时发作转折的情景。即此前满负荷临盆时，商酌工人倒班临盆后，单台修造逐日临盆时刻为18h，因为临盆需求降低，上述两专线工人逐日事业时长随之省略。若是将单台修造逐日临盆时刻调解为实践工时8h，上述专线产能诈欺率情景如下：

　　按照调解后产线产能诈欺率情景来看，柴油车专线并未闲置，依然担任柔性线满载后难以消化的临盆需求。其它上述产线知足船舶、正在用车产物临盆。所以，柴油车产物专线暂未觉察彰着减值迹象，无需计提资产减值绸缪。

　　（一）联结重要产物发售量大幅降低、正在手订单和期后发售的变更情景，周密解说2022年公司存货减值绸缪计提进程及充沛性

　　证券日报网所载作品、数据仅供参考，行使前务请注重阅读法令说明，危害自夸。证券日报社电话开元体育中自环保科技股份有限公司 关于2022年年度陈诉的音讯表露 羁系问询函的恢复布告（下转D18版）